前言

我相信大部分人，在学习程序化交易的初期都会遇到这样一个问题。明明策略写好了，回测手续费、滑点也设置足够了，回测也非常好，一到实盘就萎！

面对45°的回测资金曲线，确实有些诱人。作者在入门程序化交易的时候，也是有这样的心理，但是经过模拟和仔细观察后，从此打消了这个念头。

但凡回测出现45°的盈亏曲线，首先不是高兴，而是怀疑。下面，作者把之前的一些识别策略好坏方法及回测、优化时需要注意的一些坑分享给各位。

45°的盈亏曲线，是喜是悲？

遇此情况，千万别急着高兴，更别急着实盘。好的曲线，确实让人羡慕，但是应该始终持怀疑态度。

因为，策略开发过程中是避免不了一些错误，稍有不慎就掉进了“坑”中，自己在第一时间是发现不了的。

此时，如果有急于求成的心理，很容易直接实盘，给自己带来不必要的损失。

曾经遇到过一次，那就是一位朋友在群里晒它的策略信号图和资金曲线回测图，当时一看这资金曲线似乎没什么问题，回撤看上去也似乎合理。

但是，如果没有看到策略信号图之前，真的认为它就是“圣杯”了。劝告也无果，最后用那策略亏的一塌糊涂。

生产“圣杯”的原因找到了！

好策略难找，“圣杯”遍地是！想要制造出一个“圣杯”策略是相当容易的，只需要在策略中稍微加一点偷价，圣杯就来了。

如下图所示：

1.万恶的偷价。

什么叫偷价？

假设，一个简单的突破系统，突破前一根k线最高价，以最高价开仓（做多）。

当条件满足后，我我实际报单的价格是前一根k线的“最高价-5跳”，而非最高价，这就造成了偷价。

如下图所示：

其中，最高价-5跳，这5跳的利润就是你偷来的，回测中是能够成立的，但是在实盘中，会由于你发的价格与当前的最新价格相差5跳，一般来说是成交不了的。

成交不了，意味着你这信号就废了。

另外还有一种——跳空。

继以上个假设。如果真的不偷价了，并且按照前一根k线的价格来报单，那真的没有漏洞了吗？

如果，价格不按常理出牌，我直接开盘价就在前一根k线的最高价之上，如果按照前一根k线最高价报单，你能够保证一定成交吗？

2.红绿灯——“信号闪烁”。

未来函数是造成“信号闪烁”的重要元凶。“未来”就是字面意思，在策略中表现为未来的价格或某数据，是不确定的，在未来可能产生这个价格，也可能不，这就是未来。

但是，如果你在现在一旦假设未来这个价格一定会出现。那么，恭喜，你中招了。

例如：判断当前是否是金叉，如果金叉就买入。这里就涉及到了未来，并会造成信号闪烁问题，其最主要的原因是，2条均线的价格是用收盘价来计算的，在K线未结束时收盘价是不确定的。

也就意味着，金叉的状态是不确定的，金叉后，在k线结束前仍然有可能消失。这样回测出的资金曲线也是一个大坑。

3.过拟合——暴力优化。

适当的拟合是可以的，但是过拟合就会出事。

在选参数时，如果选择到了参数孤岛，就很有过拟合嫌疑。什么是参数孤岛？

举个例子，假设参数是自变量，净利润是因变量。如果某个参数在1-10中所得到的净利润处于相对较高的位置，并且此参数左右两边参数所得到的净利润与这个参数的利润相差大，这就是孤岛。

选择这个参数，过拟合的概率是非常大的，因为不稳定。选择参数的时候应该避免这种情况。

小结。

这就是关于产生“圣杯”的三个方面，或许还有其他的。写策略的时候，如果太过于大意，就会出现这样的情况，或者说对量化交易平台的一些触发机制不是很了解，都有可能。

最后

当遇到45°向上曲线的时候，一定要持怀疑态度，切记不要急于实盘。策略上线的流程一般是，编写策略-检查信号-模拟交易-实盘。

文章及策略代码仅供学习，切勿直接实盘。